위험 선호 유지 : (2026년 6월)

01. 시장 흐름은 어땠나요?

2026년 5월 글로벌 증시는 미국의 인플레이션 압력 완화 기대와 AI 밸류체인에 대한 긍정적 투자 심리 유지에 힘입어 전반적으로 강한 상승세를 보였습니다. 미국 핵심 물가 지표의 둔화 가능성에 국채 금리가 하락했으며, 중동 지역의 지정학적 긴장 완화로 유가를 포함한 원자재 가격은 급락했습니다.

02 쿼터백의 자산별 신호와 투자 전략은?

지난 5월은 위험 자산에 대한 낙관적 시각을 제시한 쿼터백의 자산 배분 전략이 시장 환경과 부합하였습니다.

6월 쿼터백의 자산 배분 포트폴리오는,

1. 자산 배분 전략상 주식에 높은 비중을 배분하고,

2. 미국 주식 내에서 나스닥, 성장주, 대형주 선호 신호를 제시하며,

3. 종합 원자재와 금 편입으로 포트폴리오의 균형을 유지합니다.
(쿼터백 투자 시그널에 따른  자산별 변동은 포트폴리오 별로 다를 수 있습니다.)

1) 주식 
2026년 6월 쿼터백은 자산 배분 전략상 주식에 대한 투자 신호를 '긍정'으로 유지합니다. 중동 지역 갈등 해결이 구체화되는 가운데, 1) 미국을 포함한 주요국 경기의 확장 기조는 뚜렷하고, 2) 시장 일각의 우려에도 불구 AI밸류체인이 이끄는 기업 이익 성장성에 대한 자신감이 여전하며, 3) 시장의 위험 선호가 유지되고 있기 때문입니다.

글로벌 주식 지역 배분에서는 선진국 대비 신흥국을 선호하며, 미국 내에서는 경기민감주, 대형주, 성장주에 대한 투자 신호를 제시합니다.

2) 채권 
종합채권 지역별 신호에서는 기타 선진국 대비 미국 선호, 미국 하이일드 채권에 대한 ‘긍정’ 신호를 각각 제시하며, 미국 국채 투자에서 국채 지수(유효 듀레이션 5.7년) 기준 중립 수준의 듀레이션 투자 의견을 유지합니다.

3) 원자재 및 기타 
금과 종합 원자재에 대한 ‘긍정’ 신호가 5월과 같습니다.

03 쿼터백의 일간 리스크 시그널은?

쿼터백은 매일 아침 쿼터백 홈페이지와 블로그에서 시장 위험을 지표화한 리스크 시그널을 발표합니다. 해당 시그널은, 1) 공포 → 2) 주의 → 3) 정상 → 4) 안심 → 5) 낙관의 5단계로 구분되며, 수치가 0%에 가까울수록 낙관, 100%에 근접할수록 공포 국면에 해당합니다.

쿼터백의 리스크 시그널은 6월 초순 현재 ‘안심’ 구간에 위치하여 시장의 위험 선호 심리가 관측되고 있습니다.

쿼터백은 시시각각 업데이트되는 거시 지표와 기업 실적, 그리고 시장 심리 데이터를 종합적으로 해석하여 자산별 투자 신호를 추출하고 고객 여러분의 자산 운용에 반영합니다. 불확실성이 높은 투자 환경에서 경기와 시장에 대한 섣부른 예단은 위험하며, 정교한 진단과 대응으로 투자 전략을 수립하는 쿼터백의 접근법에 주목하여 주십시오.

*본 자료는 구체적 상품명 및 시장자체를 추천하는 내용이 포함되어 있지 않으며, 시황∙업황의 전망 등 단순정보를 제공합니다.  
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